डायवर्जेंस ट्रेडिंग

डेरिवेटिव मार्केट में निवेश करने के लिए किसी भी व्यक्ति को एक्सचेंज (exchange) के फ्यूचर तथा ऑप्शन साइट की सदस्यता लेनी आवश्यक है। इसमें क्लीयरिंग (clearing) मेंबर की भूमिका महत्वपूर्ण होती है। क्योंकि यह आपके किए गए सोदे (deal) के निपटान करते हैं और रिस्क मैनेजमेंट (risk management) तथा सोदे (deal) के सेटलमेंट करते हैं।

GC Option पर डायवर्जेंस के साथ ट्रेडिंग के बारे में आप सभी को पता होना चाहिए

एक व्यापारी का मुख्य कार्य मूल्य आंदोलनों का निरीक्षण करना और फिर इन टिप्पणियों के आधार पर एक लेनदेन खोलना है। कभी-कभी प्राइस चार्ट पर एक मजबूत ट्रेंड दिखाई डायवर्जेंस ट्रेडिंग देता है और तब स्थिति काफी स्पष्ट होती है। लेकिन अन्य अवसरों पर, प्रवृत्ति कमजोर होती है या कीमत समेकित होती है। उनसे निपटने का एक तरीका भिन्नताओं की खोज करना है। बहुत से लोग नहीं जानते कि ऐसी परिस्थितियों पर कैसे प्रतिक्रिया दी जाए। और यह आज की पोस्ट का विषय है।

अंतर क्या है?

विचलन का पता लगाने के लिए आपको विशेष तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करना होगा जिन्हें ऑसिलेटर कहा जाता है। कुछ ऐसे हैं जिन्हें आप GC Option प्लेटफॉर्म पर चुन सकते हैं। वे थोड़े अलग होंगे। हालांकि, मुख्य नियम समान रहते हैं।

जब प्रवृत्ति की पहचान करने की बात आती है तो एक व्यापारी के पास कुछ संभावनाएं होती हैं। वह बस एक प्रवृत्ति रेखा खींच सकता है। वह विभिन्न समय-सीमाओं का विश्लेषण भी कर सकता है और निष्कर्ष निकाल सकता है। और वह चलती औसत का भी उपयोग कर सकता है। प्रवृत्ति मजबूत या कमजोर हो सकती है। इसकी ताकत का पता लगाने के लिए हम एक अभिसरण का उपयोग कर सकते हैं।

अभिसरण तब होता है जब एक विशेष थरथरानवाला और कीमत दोनों बढ़ रहे हैं या दोनों गिर रहे हैं। अपट्रेंड के दौरान, कीमत और थरथरानवाला दोनों एक उच्च और फिर दूसरा बना सकते हैं जो पहले वाले की तुलना में अधिक है। डाउनट्रेंड के दौरान, वे निम्न बना सकते हैं और फिर एक और जो नवीनतम की तुलना में कम है।

GC Option द्वारा पेश किए गए कुछ ऑसिलेटर

विचलन का पता लगाने के लिए आप विभिन्न प्रकार के ऑसिलेटर लगा सकते हैं। उनमें से डायवर्जेंस ट्रेडिंग एक मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) है। आप नीचे एमएसीडी के साथ अनुकरणीय चार्ट देख सकते हैं। कीमत गिर रही है और कम कम बना रही है जबकि एमएसीडी डायवर्जेंस ट्रेडिंग बढ़ रहा है और उच्च निम्न बना रहा है। इसे प्रवृत्ति के उलट होने के संकेत के रूप में लिया जा सकता है।

कीमत और एमएसीडी व्यवहार के बीच अंतर पर ध्यान दें

स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर उस ऑसिलेटर का एक और उदाहरण है जिसका आप उपयोग कर सकते हैं। नीचे दिए गए चार्ट पर, फिर से एक डाउनट्रेंड है। लेकिन केवल कीमत नीचे की ओर बढ़ रही है। स्टोकेस्टिक बढ़ रहा है। प्रवृत्ति जल्द ही उलट जाएगी।

डाइवर्जेंस के साथ ट्रेडिंग करते समय सर्वश्रेष्ठ प्रवेश बिंदु

कई व्यापारी विचलन से प्राप्त संकेतों को पर्याप्त मजबूत नहीं मानते हैं। उनका तर्क है कि थरथरानवाला लंबे समय तक विचलन दिखा सकता है इससे पहले कि प्रवृत्ति वास्तव में उलट जाए। तो सवाल यह है कि आपको लेनदेन कब खोलना चाहिए।

विचलन के साथ सर्वोत्तम प्रवेश बिंदु खोजने के लिए, डायवर्जेंस ट्रेडिंग आपको कैंडलस्टिक पैटर्न का पालन करना चाहिए और मूल्य कार्रवाई तकनीकों को लागू करना चाहिए। उदाहरण के लिए, आप अपट्रेंड के शीर्ष पर या डाउनट्रेंड के निचले भाग में एक पिन बार देख सकते हैं और उसके ठीक बाद ट्रेड दर्ज कर सकते हैं।

साधारण निवेश(Simple investment)

कुछ लोग ऐसा मानते हैं की डेरिवेटिव (derivative) मार्केट भी सामान्य मार्केट की तरह हे। और उसमें सामान्य निवेश करते हैं। जो निवेशक परंपरागत (traditional) अनुसार निवेश करते हैं, उनके लिए यह एक साधारण निवेश (simple investment) का बाजार है।

मध्यस्थता के चलते कई बार ऐसे अवसर उपलब्ध होते हैं जिससे लाभ उठाने के लिए निवेशक अपनी पोजीशन (position) लेते हैं। और मार्केट में परिस्थितियां निवेश के आकलन के अनुसार गति करती है। तो निवेशक काफी ज्यादा लाभ उठाते हैं। डेरिवेटिव सौदों (derivatives deals) में इन परिस्थितियों के अनुरूप काफी ज्यादा लाभ उठाया जा सकता है। जोकि परिस्थितियां लंबे समय तक बनी नहीं रहती है। इन परिस्थितियों को जल्दी से भुनाना आवश्यक है। डेरिवेटिव ट्रांजैक्शन (डायवर्जेंस ट्रेडिंग डायवर्जेंस ट्रेडिंग derivatives transaction) में घाटे की आशंका भी उतनी ही बनी रहती है।

अतिरिक्त पूंजी का फैलाव(Excess capital spread)

कई सारे निवेशकों के पास अतिरिक्त धन (extra money) होता है। जो नए अवसरों की तलाश में रहते हैं । एक तरफ जहां वे इस धन (money के प्रवाह को बनाए रखते हैं । वहीं दूसरी तरफ कम धन वाले निवेशकों डायवर्जेंस ट्रेडिंग को उसका फायदा होता है। डेरिवेटिव (derivatives) द्वारा निवेशक का रास्ता इस श्रेणी के निवेशकों के लिए उपयुक्त विकल्प है ।

डेरिवेटिव (derivatives) मार्केट में हमेशा रोलिंग (rolling) होता रहता है । और निश्चित अंतराल में यहां रिटर्न भी अच्छा मिलता है। वे लोग जो सदैव अतिरिक्त कमाना चाहते हैं और घाटे (losses) की परवाह नहीं करते उन निवेशकों के लिए डेरिवेटिव मार्केट (derivatives market) उनका पसंदीदा स्थान है।

अतिरिक्त पोजीशन (Additional position)

डेरिवेटिव मार्केट (derivatives market) में निवेशक हमेशा अतिरिक्त पोजीशन (extra position) को ज्यादा महत्व देता है। डेरिवेटिव मार्केट (derivatives market) यह सुविधा उपलब्ध होती है। जिससे कि निवेशक अतिरिक्त पोजीशन ले सकता है । यदि अतिरिक्त पोजीशन सही से ली जाए तो यह काफी लाभकारी होती डायवर्जेंस ट्रेडिंग है। किसी अतिरिक्त पोजीशन सदैव अच्छा विकल्प हो यह जरूरी नहीं है । परंतु यह प्रभाव कारी होती है , जब भी अतिरिक्त पोजीशन ली जाए तो दिमाग में हमेशा जोखिम को ध्यान में रखना चाहिए।

पूरे विश्व (all over the world) में डेरिवेटिव का सबसे ज्यादा उपयोग सट्टेबाजी (speculation) के लिए किया जाता है। आम निवेशक के लिए यह तरीका सही नहीं है। क्योंकि बाजार की परिस्थितियां यदि विपरीत (Adverse) तो भारी नुकसान हो सकता है। जो लोग घाटा उठाने की क्षमता रखते हैं।

इससे निवेशक डेरिवेटिव में सट्टेबाजी (speculation) के माध्यम से पूरी कर सकते हैं। सट्टेबाजी (speculation) का प्रयोग अधिक लाभ कमाने के उद्देश्य से किया जाता है जिसमें जोखिम (risk) अधिक होता है। सभी निवेशकों के लिए उस speculation का तरीका एक जैसा नहीं होता, फिर भी बाजार में सट्टेबाजी का उपयोग किया जाता है।

भारत में डेरिवेटिव मार्केट(Derivatives Market in India)

भारत में डेरिवेटिव (Derivatives) बाजार काफी पहले से मौजूद थे, परंतु यह स्थनिय नाम से जाना जाता था। वर्तमान में सिक्योरिटी कॉन्ट्रैक्ट रेगुलेशन एक्ट 1956 के अनुसार डेरिवेटिव (Derivatives) को एक सिक्योरिटी (security) डायवर्जेंस ट्रेडिंग माना गया है। जिसके जिसके अंतर्गत अन्य सिक्योरिटी (security) जैसे डेब्ट, इंस्ट्रूमेंट, बांड, डिवेंचर, लोन या कोई इंस्ट्रूमेंट में हो।

डेरिवेटिव (Derivatives) का मूल्य के अंतर्गत सिक्योरिटी के मूल्य के अनुसार निर्देशित होता है। इस एक्ट के तहत करार को भी डेरिवेटिव माना गया है। जिसका मूल्य अंतर्निहित सिक्योरिटी (built-in security) या सिक्योरिटी की कीमत के सूचकांक से निर्देशित होता है।

Diwali Muhurat Trading Session on Monday, October 24, 2022

शेयर बाजार में हर साल नए संवत की शुरुआत के उपलक्ष्य में Diwali Muhurat Trading का प्रचलन है। संवत 2079 की शुरुआत अक्टूबर 24 2022 को हो रही है। इस दिन व्यापारी अपने नए बही खाते (Account Books) लगाते हैं।

Diwali Muhurat Trading 2022

Muhurat Trading 2022: शेयर बाजार (NSE और BSE) 24 अक्टूबर 2022 को दिवाली मुहूर्त ट्रेडिंग के लिए शाम को एक घंटे के लिए खुलेंगे। BSE और NSE ने Circular जारी कर के इसकी जानकारी दी। Equity, Equity Derivative, Commodity और Currency में शाम 6:15 PM से 7:15 PM तक कारोबार होगा।

Table of Timing for Currency and Equity Derivative Segment

Diwali Muhurat Trading Timing

Equity Segment की शुरुआत शाम 6:00 PM से होगी। 6:00 PM से 6:08 PM तक Preopen Session रहेगा। Normal trade की शुरुआत 6:15 PM से होगी। डेरीवेटिव और इक्विटी डायवर्जेंस ट्रेडिंग में यह ट्रेडिंग 7:15 PM तक जारी रहेगी। हर साल दिवाली के मोके पर एक घंटे का छोटा ट्रेडिंग सेशन होता है। इसी तरह से करेंसी और कमोडिटी डेरीवेटिव का भी समय शाम 6:15 PM से 7:15 PM तक निश्चित किया गया है।

Open Trading and Demat Account

वर्ष 1996 में भारत में डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त नियामक ढांचे के विकास पर सलाह देने के लिए सेबी द्वारा किस समिति को नियुक्त किया गया था?

Key Points

• डेरिवेटिव ट्रेडिंग के नियमन के लिए नवंबर 1996 में एल.सी.गुप्ता समिति का गठन किया गया था।
• ग्रामीण स्तर पर सामुदायिक विकास कार्यक्रम, 1952 और राष्ट्रीय विस्तार सेवा, 1953 के कार्यान्वयन की जांच के डायवर्जेंस ट्रेडिंग लिए 1957 में बलवंत राय समिति का गठन किया गया था।

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